Finanzierungsverfahren: Umlage und Kapitaldeckung

Ein Fall

Luca arbeitet seit einem Jahr. Von seinem Lohn gehen jeden Monat Beiträge an die AHV und an seine Pensionskasse. Seine Grossmutter bezieht eine AHV-Rente. Luca fragt sich: «Liegt mein AHV-Beitrag jetzt auf einem Konto, bis ich selbst pensioniert bin?»

Was meinst du? Wird Lucas AHV-Beitrag für ihn auf die Seite gelegt?

Auflösung

Nein. Die staatliche Vorsorge (AHV und IV) beruht auf dem Umlageverfahren: Das Geld, das die AHV und die IV von den aktiven Versicherten einnehmen, fliesst direkt zu den Rentenbeziehenden. Es wird nicht auf die Seite gelegt. So erklärt es das Bundesamt für Sozialversicherungen (BSV, Webseite vom 17. Juli 2025).

Bei der Pensionskasse ist es anders. Die berufliche Vorsorge beruht auf dem Kapitaldeckungsverfahren: Die Versicherten einer Pensionskasse sparen für ihre eigenen späteren Leistungen (BSV).

Das Wichtigste

• Umlageverfahren: Das Geld der aktiven Versicherten fliesst direkt zu den Rentenbeziehenden. Es wird nicht auf die Seite gelegt. Darauf beruht die staatliche Vorsorge, also die AHV und die IV (BSV, 17. Juli 2025).
• Kapitaldeckungsverfahren: Die Versicherten zahlen Beiträge ein, die Pensionskasse legt das gesammelte Kapital an. Die Versicherten sparen für ihre eigenen späteren Leistungen. Darauf beruht die berufliche Vorsorge (BSV).
• Vorteil der Umlage: Die Zinsentwicklung und die Teuerung spielen eine untergeordnete Rolle (BSV, Dreisäulensystem). Nachteile: Nimmt die Zahl der Rentenbeziehenden im Verhältnis zu den Beitragszahlenden zu, können Einnahmen und Ausgaben aus dem Gleichgewicht geraten. Das Verfahren ist stark vom Gang der Wirtschaft abhängig (BSV).
• Kapitaldeckung: Das Verhältnis von Rentenbeziehenden zu Beitragszahlenden spielt keine Rolle. Von Bedeutung ist die steigende Lebenserwartung. Teuerung, niedrige Zinsen und Erwerbsunterbrüche führen zu tieferen Renten (BSV).
• Der AHV-Ausgleichsfonds darf in der Regel nicht unter den Betrag einer Jahresausgabe sinken (Art. 107 Abs. 3 AHVG). Der Bundesbeitrag beläuft sich auf 20,2 Prozent der jährlichen Ausgaben der Versicherung; davon wird der Beitrag an die Hilflosenentschädigung abgezogen (Art. 103 AHVG).
• Die Ausgleichsfonds der IV und der EO dürfen in der Regel nicht unter 50 Prozent einer Jahresausgabe sinken (Art. 79 Abs. 2 IVG, Art. 28 Abs. 2 EOG) – beim AHV-Ausgleichsfonds ist es eine ganze Jahresausgabe.
• Die Leistungen der EO werden finanziert durch Zuschläge zu den Beiträgen gemäss AHVG und durch Mittel des EO-Ausgleichsfonds (Art. 26 EOG). Die ALV wird finanziert durch Beiträge der Versicherten und der Arbeitgeber, durch eine Beteiligung des Bundes an den Kosten für Vermittlung und arbeitsmarktliche Massnahmen und durch die Vermögenserträge des Ausgleichsfonds (Art. 90 AVIG).
• Das Kapitaldeckungsverfahren ist bei den Pensionskassen kollektiv organisiert, die private Selbstvorsorge ist rein individuell (BSV-Broschüre, Dezember 2025).
• In der beruflichen Vorsorge müssen sämtliche Verpflichtungen einer Vorsorgeeinrichtung durch Vorsorgevermögen gedeckt sein: Grundsatz der Vollkapitalisierung (Art. 65 Abs. 2bis BVG). Das Gesetz behält Ausnahmen vor.
• Das Unfallversicherungsgesetz nennt zwei Verfahren: das Bedarfsdeckungsverfahren (Art. 90 Abs. 1 UVG) und das Kapitaldeckungsverfahren für Invaliden- und Hinterlassenenrenten und Hilflosenentschädigungen, sobald diese festgesetzt sind (Art. 90 Abs. 2 UVG).

Merksatz

Umlage: Das Geld der aktiven Versicherten fliesst direkt zu den Rentenbeziehenden – so die AHV und die IV. Kapitaldeckung: Die Versicherten sparen für ihre eigenen späteren Leistungen – so die berufliche Vorsorge. Die Umlage hängt am Verhältnis von Beitragszahlenden zu Rentenbeziehenden und am Gang der Wirtschaft. Die Kapitaldeckung hängt an Zinsen, Teuerung und Lebenserwartung. Der AHV-Ausgleichsfonds darf in der Regel nicht unter eine Jahresausgabe sinken, die Ausgleichsfonds von IV und EO nicht unter 50 Prozent einer Jahresausgabe.